57. Брокерские и дилерские операции банков

Брокерская и дилерская деят-ть явл ви­дами профес-ной деят-ти на рынке цен бум, кот может осущ-ся только при наличии соотв-щей лицензии ФКЦБ. Т.о. банки, чтобы иметь возм-ть оказы­вать усл по инвестированию ср-в клиентов в цен бум, д. получить лицензию ФКЦБ (федеральн коммит по рынку цен бум).

Дилерск деят-ть КО связана с бирже­вым рынком цен бум РФ. Дилерск деят-ть - совершение сделок купли-продажи цен бум от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи опред-х цен бум с обяз-вом покупки и/или прода­жи этих цен бум по объявленным ценам.

Брокерск деят-ть осущ-ся банками как на бирже­вом, так и на внебиржевом рынках (на последнем в знач-но мень­ших объемах). Брокерск деят-тью явл совершение граж­данско-правовых сделок с цен бум в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании дог-ра поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в дог-ре. Брокер (поверенный), действуя по дог-ру поручения, за вознагражд совершает сделки купли/продажи цен бум от имени и за счет клиента (доверителя). В рамках дог-ра комиссии указанные сделки брокер (комиссионер) совершает за счет клиента (комитента), но от своего имени.

На бирж рынке цен бум примен-ся типовые формы дог-ров на брок-ое обслуживание, а на внебирж рынке соглашения в каждом случае носят индивид-ый хар-р. Постановление ФКЦБ № 9 от октября 99 г. «Об утвержд Правил осущ-ия брокерск и дилерск деят-ти на рынке цен бум РФ» содержит перечень действий и сделок, отне­сенных к брокерск деят-ти. Согласно этому Постановлению, брокер:

- хранит, исп-ет и учитывает ден ср-ва клиентов, предназначен для инвестир-ия в цен бум или по­лучен от продажи цен бум, если это предусмотр усл-ми дог-ра;

- удостовер-ся в способ-ти клиентов — физ лиц свои­ми действиями приобретать и осущ-ть гражданск права, создавать для себя гражданск обязан-ти и исполнять их в полном объеме или частично;

- удостовер-ся в правомочности рук-лей клиентов — юр лиц представлять интересы юр лиц и осу­щ-ть действия, влекущие юрид последствия для указан юр лиц;

- оказывает консультацион ус-ги по ? приобретения цен бум и иных инвестиций;

- вправе запрашивать у клиентов сведения об их фин со­стоянии (платеж-ти) и целях инвестиций, кот м. помочь в правильном и своевремен исполнении обяз-тв перед клиентами.

В наст вр росск КО наиболее активно работают на ОРЦБ (организован рынок цен бум –рынок гос и др цен бум, обращ-е кот осущ-ся через сит-му валют бирж). Банки, оперирующие крупн пакета­ми (лотами) цен бум, работают также в РТС (Рос торговая сист-ма). Чтобы иметь воз­м-ть осущ-ть операции и оказывать услуги на ОРЦБ, банк д. получить статуса Дилера. Аналог треб-я сущ-т и на др биржевых сегментах. Банки-Дилеры, как правило, осу­щ-ют не только дилерск, но и брокерск деят-ть.

При осущ-ии брокерск и дилерск деят-ти на рынке цен бум КО д. придерж-ся опред-х правил:

- добросовестно исполнять обяз-ва по дог-ам купли-про­дажи цен бум и др дог-м, непосред-но связан­ с осущ-ем профес деят-ти на рынке цен бум;

- доводить до сведения клиентов и контрагентов всю необходим информ, связан с испол-ем обяз-в по дог-­ру купли-продажи цен бум;

- не осущ-ть манипулирование ценами на рынке цен бум и понуждение к покупке/продаже цен бум, в т.ч. посредством предоставл умышленно искаженной информ о цен бум, эмитентах цен бум, ценах на цен бум, вкл информ, представлен в рекламе;

- в случае возникн конфликта интересов, в т.ч. свя­зан с осущ-ем брокером дилерской деят-ти, не­медленно уведомлять клиентов о возникнов такого конф­ликта интересов и предпринимать все необходим меры для его разрешения в пользу клиента;

- совершать сделки купли-продажи цен бум по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к собствен­ сделкам брокера;

- представлять отчетность в порядке, в объеме и в сроки, предусмот­рен нормативными правовыми актами Федер комиссии;

- утвердить порядок предоставл информ и док-ов ин­вестору в связи с обращ-ем цен бум, в т.ч. способы и формы предоставл-я, размеры и порядок оплаты услуг по предо­ставл-ию.

Для осущ-я брокерск деят-ти предусмотр доп правила: лично исполнять поручения клиентов; исполнять обяз-ва по заключен с клиентами дог-м; испол­нять поручения клиентов в порядке их поступления; при заключ дог-ра на брокерск обслуж-ие письменно уведо­мить клиента о рисках, связан с осущ-ем опер-ий на рынке цен бум; доводить до сведения клиентов всю необход инфор­м; обеспечить сохранность и отдельный учет цен бум клиентов; в сроки, устанав­ливаемые дог-ом, представлять клиенту отчеты о ходе исп-я дог-ра, выписки по движению ден ср-в и цен бум по учетным счетам клиента (вкл данные о размерах комиссии и др вознаграж-х брокера) и др док-ты, и др.

Все сделки, заключаемые брокером, в интересах клиента соверш-ся только на основании его поручения. Поручения клиентов м.б. оформлены: в виде заявки установлен формы, сообще­ния в электрон форме, факсимильного док-та и др. В отдельн сл-х поручением клиента могут явл усл-я до­г-ра на брокерск обслуж-ие. В больш-ве сл исп-ся пись­менные заявки. На внебирж рынке в кач-ве поручений клиента рас-ся усл-я дог-ра с брокером.

На основании поручения клиента брокер оформляет поручение на сделку, состоящее из 2-х частей: клиентской и брокерской. Клиентская часть - содерж информ из поручения клиента, в т.ч. сведе­ния о цен бум, цена 1 цен бум или усл-я ее опреде­ления. Брокерск часть - содержит информ о параметрах совершен­ной сделки, в т.ч. цену приобретения цен бум. Поруче­ния на сделку явл первичн док-ми для внесения сведе­ний о совершенных сделках в регистры внутреннего учета.

Брокеры обязаны регулярно предст-ть клиентам отчетность: по рез-ам сделок с цен бум, по операциям с исп-ем ср-в и цен бум клиента за период (как прав за месяц).