52 Операции банков на валютном рынке

Валютный рынок является важным элементом мирового хозяйства, а также составной частью финансового рынка. С институциональной точки зрения валютный рынок — это совокупность различных эконо­мических агентов (субъектов), осуществляющих валютные операции. С функциональной точки зрения валютный рынок можно рассматри­вать как механизм, обеспечивающий своевременное осуществление международных расчетов, страхование (хеджирование) валютных рисков, диверсификацию активов, получение прибыли его участника­ми в виде разниц от обменных курсов валют (курсовых разниц). Ины­ми словами, валютный рынок представляет собой особый институцио­нальный механизм и, кроме того, сферу экономических отношений, опосредующих осуществление операций покупки-продажи иностран­ной валюты, проведение кредитных операций и операций с другими финансовыми инструментами, номинированными в валюте, между коммерческими банками, банками и их клиентами, банками и Цент­ральным банком, а также другими финансовыми институтами.

Валютные рынки, локализованные в различных странах, получили название «внутренних валютных рынков» (например внутренний ва­лютный рынок Российской Федерации). В совокупности они форми­руют мировой валютный рынок.

Основными участниками валютного рынка выступают:

- коммерческие банки, имеющие лицензии центральных банков со­ответствующих стран на право проведения банковских операций со средствами в иностранных валютах (другими валютными цен­ностями, например драгоценными металлами);

- финансовые институты, относимые по законодательству стран к кредитным организациям, а также небанковские учреждения, кото­рым на основании специальных лицензий или разрешений, выдава­емых в установленном порядке, предоставлено право проведения определенных банковских операций с валютой или другими валют­ными ценностями;

- центральные банки, устанавливающие правила проведения ва­лютных операций на внутренних валютных рынках своих стран для банков и других экономических субъектов, а также самостоя­тельно проводящие валютные операции на рынке;

- экономические субъекты, государственные министерства и ве­домства, которые участвуют на валютном рынке через банки или иные (имеющие на это полномочия) финансовые учреждения.

Коммерческие банки, обладающие лицензиями Центрального бан­ка РФ на право проведения операций в иностранных валютах (в дан­ном контексте они называются уполномоченными банками), могут совершать такие операции как на внутреннем валютном рынке Рос­сийской Федерации, так и на мировом. Необходимость проведения и расширения спектра осуществляемых валютных операций обусловле­на для коммерческого банка прежде всего потребностями в обслужи­вании клиентов банка (имеющихся, а также потенциальных). Если де­ятельность клиентов банка, особенно основных, крупных, на которых банк ориентирован (таких клиентов принято называть корпоратив­ными), приобретает международный характер (например клиенты го­товятся заключить внешнеторговые договоры и проводить операции по импорту-экспорту товаров) то и банк, для того чтобы в условиях достаточно жесткой конкуренции не потерять клиентскую базу и при­влечь дополнительных клиентов, должен «переходить» националь­ные границы в своих операциях, стремясь удовлетворить эти потреб­ности клиентов. В дальнейшем спектр осуществляемых банком валютных операций, как правило, расширяется, и появляются опера­ции, которые коммерческий банк осуществляет не только в интересах клиентов, но и в собственных интересах. Основные международные (валютные) операции, которые проводятся коммерческими банками, могут быть подразделены на операции, проводимые в интересах кли­ентов, и операции, проводимые в собственных интересах.

Международные (валютные) операции коммерческих банков

Операции банков, проводящиеся в интересах клиентов

- обслуживание экспортно-импортных (а также других внешнеэкономических) операций клиентов резидентов и нерезидентов;

- осуществление международных платежей;

- предоставление кредитов в иностранной валюте резидентам и нерезидентам и кредитов в рублях нерезидентам;

- покупка-продажа иностранной валюты (и других валютных ценностей) по поручению клиентов в рамках осуществления внешнеэкономической деятельности;

- эмиссия документарных аккредитивов, инкассо, операции в рамках других форм международных расчетов, предоставление гарантий;

- предоставление консультационных и информационных услуг.

Операции банков, проводящиеся в собственных интересах

- межбанковские операции по привлечению и размещению кредитных и депозитных ресурсов в иностранной валюте;

- покупка-продажа иностранной валюты (и других валютных ценностей), в том числе в спекулятивных целях;

- операции по страхованию (хеджированию) рисков внешнеэкономической деятельности (валютный, страновой риски и т. п.).

Валютные (международные) операции коммерческих банков ха­рактеризуются крупными объемами, существенной стоимостью и затратами при организации их проведения, более значительными рисками по сравнению с операциями в национальной валюте. Вместе с тем эти операции позволяют банкам увеличивать масштабы своей деятельности, спектр операций и доход, расширять клиентскую базу, диверсифицировать активы. Они положительно сказываются на уровне деловой репутации банка, а также на квалификации его пер­сонала и руководителей.