32. Банк сертификаты и облигации: виды, порядок выпуска, сравнит хар-ка

Сберегат (де­позитный) сертификат явл цен бум, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя серти­фиката) на получение по истечении устан-го срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Депозит сертиф м.б. выдан только юр лицам, а сберегат — только физ лицам. Их владельцами м б резиденты и нерез-ты. Выпускаться сертификаты рос банков м только в валюте РФ и обращаться соотв-но только на ее территории. Банк сертиф-ты не м исп-ся как средство платежа в расчетах за ТУ. Они вып-ют лишь ф-цию ср-ва накопления. По истечении срока действия сертиф его владельцу (держателю) банк возвра­щает сумму вклада и выплачивает доход, исходя из вел-ны установ­лен % ставки, срока и суммы вклада, внесенной на от­дельный банк счет.

Сертификаты м классифи-ть и по др признакам:

1) по способу выпуска:

- выпускаемые в разовом порядке;

- выпускаемые сериями;

2) по способу оформления:

- именные (уступка прав по нему осущ-ся в особом порядке, по правилам цессии. Она оформляется на обротн стороне бланка сертификата и предст собой двухсторон соглашение лица уступающего свои права – цедента, и лица, приобретающего эти права – цессионария);

- на предъявителя.

Сертификаты д. б только срочными. Их погашение осу­щ-ся по истечении установлен в них срока безнал перечисл-ми в др виды вкладов или на счета до востреб-я (расч, текущ), а в отнош физ лиц — и нал деньгами.

КБ вправе размещать свои сертиф только после регистр-и усл-ий их выпуска и обращ-я в территор учреждении БР. Для их регистр-и КО д представить пакет док-тов. Упр-ие ЦБ РФ по месту нахождения корр счета банка-эмитента в двухнедельный срок д дать свое заключ-е о соблюдении банком-эмитентом сущ-щих правил выпуска и обращ-я сертиф. При отсутствии нарушений оно регистр-ет эти усл-я, после чего 1 экз усл-ий выпуска (вместе с макетами сертиф) направляется в ЦБ РФ для внесения их в Реестр условий выпуска и обращ-я сбере­гат и депозитн сертиф КО.

Обязат реквизиты сертиф: наименов сертиф; № и серия; дата внесения вклада или депозита; размер депозита; ставка % за пользование ср-ми по сертиф; дата востреб-я суммы депозита по сертиф; сумма причитающихся %, ставка % при досрочном предъявлении сертификата к оплате и тд.

Преимущ-ва:

-благодаря большому кол-ву возмож фин посред­-в в распростр-ии и обращ-и сертиф расшир-ся круг потенциальных инвесторов;

-благодаря вторич рынку сертиф м.б. досрочно передан (продан) владельцем др лицу с получением неко­т дохода за время хранения и без изменения при этом объе­ма рес-в банка, в то время как досроч изъятие владельцем срочного вклада означает для него потерю дохода, а для банка — утрату части ресурсов.

Недостатки: повышен затраты банка, связанные с эмис­сией сертиф как разновид цен бум.

Банковские облигации. Для привлечен заемн ср-в акционер банки м. выпускать собствен облигации. Выпуск-е банками облиг м.б.: именными и на предъявителя; обеспе­ч-ми и без обеспеч-я; %ми и дисконтными; конвертиру­емыми в др цен бум и неконвертир; с единовремен­ погашением и с погашением по сериям.

При выпуске обеспечен облиг в кач-ве обеспеч-я м. выступать залог собствен имущ-ва банка либо обеспеч-е, предоставлен банку для целей выпуска облиг 3ми лицами. Облиг без обеспеч м. выпуск-я не ранее 3го года сущ-я банка при усл-и надлежащего утвержд-я к этому времени 2х годовых балансов и на сумму, не превышающ размер УК банка.

Предост-е обеспеч 3ми лицами при выпуске банк облиг треб-ся в случ:

- сущ-я КО менее 2 лет (на всю сумму выпуска облигаций);

- сущ-я КО более 2 лет при вы­пуске облиг на сумму, превышающ размер УК (величина обеспеч-я д.б. не менее суммы пре­вышения размера УК).

Номин ст-ть облиг м.б. выражена в руб/иност валюте.

Процедура эмиссии банковских облигаций значительно сложнее, чем процедура выпуска сертификатов. Банк может приступить к выпуску облиг только после полной оплаты УК. Для этого он д. принять решение об их выпуске, зарегистр-ть выпуск облиг в БР. Если размещ-е облиг произв-ся среди неогранич круга лиц или заранее извест круга лиц, кол-во кот пре­вышает 500, либо если общий объем эмиссии превышает 50 тыс. МРОТ, банк должен подготовить проспект эмиссии облиг, зарегистр-ть его в БР и раскрыть сведения, содержащиеся в проспекте эмиссии, в ср-ах массов информ. Выполнив все эти треб-я, банк получает право приступить к размещ-ю облигаций.

Банк облиг м. размещ-ся путем их продажи за руб на основе заключ с покуп-ми дог-в купли-продажи на оговоренное число облиг, а также путем замены на ранее выпущенные конвертируемые облиг и др цен бум. Размещ-е д.б. закончено по истечении 1 года с момента начала эмиссии. По окончании размещ-я банк составляет отчет об итогах выпуска облиг и регистр-т его в БР.

Преиму-ва: привлечен рес-ов на крупн суммы, м.б. исп-ны посредники в размещ-ии, при необход-ти м.б. реализованы на вторичном рынке

Недостатки: очень сложная процедура выпуска и дорогостоящ, трудно найти инвесторов для покупки облигац.